“宝”类理财“抽血”活期存款 银行存贷款利率双升
【看中国2013年12月05日讯】在余额宝咄咄逼人的势头之下,银行越来越坐不住了。
近日,平安银行与南方基金合作,联合推出互联网理财产品“平安盈”,不设购买起点,且可实时转账。
推出“宝类”网络理财产品,平安银行不是第一家,也不会是最后一家。此前,已有多家银行推出类似互联网理财产品。
多位业内人士向《第一财经日报》记者分析,余额宝已成为活期存款的替代品,由于年末资金紧张,从银行抽走部分资金,已经引起银行存贷款利率“双升”。
余额宝虽然拥有支付宝的平台资源和差异化的产品定位,但客户群存在局限,其产品可复制性强,若利率市场化进一步推进,余额宝的增长将会出现瓶颈,未来对银行的冲击有限。
“冲击”银行存款
从6月份上线到突破千亿,余额宝只用了5个月时间。昨日,支付宝有关人士向本报记者表示,由于并非时时监测统计余额宝的交易情况,因此目前并无最新数据提供,但增长仍然很快。
面对余额宝的威胁,银行业早已开始寻求应对之策,平安银行不过是最新的一例。7月12日,广发银行便与易方达基金合作,推出“智能金”业务,随后,交通银行也与交银施罗德合作,推出“快易通”业务。
“较高的收益和使用的便捷性,让余额宝成为银行活期存款的替代品。”一家大型基金公司资深研究员对本报记者说。
事实上,在公开的宣传材料中,天弘基金已明确把余额宝的竞争对象指向银行活期存款。据淘宝理财披露,目前余额宝年化收益率达到4.87%,是银行活期存款的近14倍,超过3年期定期存款利率近0.2个百分点。
而深圳一家股份制银行高层亦称,除了活期存款外,余额宝类互联网理财产品,甚至已对部分定期存款产生影响,只是目前并不显著。
一家股份制银行人士也认为,相对于余额宝,银行的活期存款和理财产品均不具优势,理财产品虽然收益较高,但流动性差,而余额宝打通了货币资金与投资的渠道。但对流动性要求不高的客户,大可不必找余额宝。
推动存贷款利率“双升”
央行数据显示,10月份,银行住户存款减少8967亿元。有分析认为,这一情况的出现,与近期涌现的余额理财吸收大量资金有关。
“有冲击是肯定的,但冲击还非常小,就算把余额宝当成一家银行,一千多亿元的规模,充其量也是一家小银行。”上述股份制银行人士说,“余额宝的下一步动作我们很关注,但并不畏惧。”
上述大型基金公司资深研究员向本报记者分析,不管承认与否,余额宝及类似产品,已经对银行产生了实质性的影响,近期债券基金大跌和银行间同业拆借利率上升,即与此有一定关系。
事实也是如此,同花顺数据显示,截至11月26日,沪深两市交易的570只债券基金中,有219只跌破了“1元”初始值,“破发”比例达到36.44%,最近6个月亏损超过10%的债基多达23只,仅有108只债基实现正收益。
上述基金公司资深研究员认为,余额宝的高收益引起无风险利率上升,抽走大量资金,引发债市资金紧张,交易不活跃导致债基收益下降,并形成循环,而银行间市场也是同样的道理。
银行间市场资金成本也在上升。10月初以来,上海银行间同业拆放利率持续上升,并在10月底达到最高峰。截至昨日,7天、14天、1月期3个品种的利率分别为4.577%、5.75%、6.263%,虽然较10月底的最高点有所回落,但仍然比10月8日分别上涨797个、9701个、1009个基点。
从三季末开始,银行理财产品收益率便持续上升。银率网统计,全国商业银行上周共发行非结构型人民币理财产品594款,平均预期收益率达5.37%,超过6月末银行间市场资金面最紧张时期的5.28%。
“相对于银行近百万亿元的资产,余额宝一千多亿的规模微不足道,但年末资金面紧张,影响仍不可小觑。”上述基金公司资深研究员认为,银行资金成本走高,进而刺激贷款利率上升。
对于这一说法,上述北方一家股份行人士认为,近年来,银行存款出现理财化和投资渠道多元化的趋势,余额宝虽对银行存款起到了分流作用,但起主要作用的仍然是理财产品,而这本身就是银行主动推动,因此余额宝类产品分流的存款非常有限。
规模扩张将遇天花板
随着规模的不断增长,关于余额宝增长将会遇到规模瓶颈的声音也越来越多。今年7月,海通证券就认为,余额宝的潜在空间在2000亿~3000亿元,推出初期会迅猛增长,但在千亿级别后将面临瓶颈。
“是利率市场化改变了银行,而不是马云改变了银行,我们对余额宝的出现并不意外,只是这个步伐来得有点快。但银行是长跑选手,余额宝是短跑选手,短期内抢占大量市场份额是必然的。”上述股份制银行人士认为,余额宝虽然增长很快,但其本身亦有一定局限,增长必将出现瓶颈。
该人士称,这一判断基于四方面的理由:第一,余额宝定位是面向惯于使用支付宝的客户,未来客户会出现饱和,且电商不止其一家,会分流客户;第二,支付宝自身没有结算功能,所有结算都要通过银行进行;第三,与余额宝相比,如果未来允许自定存款利率,银行理财产品马上可变为储蓄存款;第四,当余额宝严重威胁到银行和其他互联网金融企业时,这些对手一定会采取措施反制。
“产品和服务的背后,实际上是对客户的争夺,银行在这方面仍有优势,只要紧紧攥住客户,银行还是大象,但余额宝会在多大规模上碰到天花板,现在还不好断言。”他说,当瓶颈出现时,不排除其会通过成立民营银行或与银行合作的方式,打通“天花板”,实现继续增长。
而上述基金公司资深研究员亦认为,余额宝的客户群虽然比较广泛,但拥有的资金并不多,遇到瓶颈难以避免,但不排除一些不使用支付宝,但看中其收益的群体加入,因此未来余额宝的规模将会进一步增加,但这也是一个漫长的过程。
来源:第一财经日报
短网址: 版权所有,任何形式转载需本站授权许可。 严禁建立镜像网站.
【诚征荣誉会员】溪流能够汇成大海,小善可以成就大爱。我们向全球华人诚意征集万名荣誉会员:每位荣誉会员每年只需支付一份订阅费用,成为《看中国》网站的荣誉会员,就可以助力我们突破审查与封锁,向至少10000位中国大陆同胞奉上独立真实的关键资讯,在危难时刻向他们发出预警,救他们于大瘟疫与其它社会危难之中。
看完这篇文章您觉得
- 日片《完美的日子》:光影交织中的美和释然(组图)
- 大开眼界!创记录的“人体喷泉”(组图)
- 习近平忌惮三个红二代(组图)
- 【宋紫凤专栏】从潘美到潘仁美 是艺术加工还是神来之笔(组图)
- 江曾一政策藏污纳垢 老虎前仆后继终南捷径(组图)
- 中国经济旧模式大溃败 注定一个时代已经结束(图)
- 外媒:中南海双规周永康内幕(图)
- 中共历史上前所未有的大案主犯被抓 (图)
- 外媒﹕周永康已被中纪委拘捕(更新)(图)
- 央视周永康被调查消息截图曝光(图)
- 真不行了:周永康被捕消息已在厅官中传达(图)
- 周永康“串谋薄熙来刺杀习近平”被清算(图)
- BBC:“中共前政治局常委周永康被双规”(图)
- 内斗白热化 江泽民大秘被曝受贿五百万(图)
- 中共肺炎(又称武汉肺炎)
- 拜登
- 病毒
- COVID-19
- 疫苗
- 川普
- 特朗普
- 国安法
- 贸易战
- 习近平
- 华为
- 台铁
- 三峡大坝
- 新疆棉
- 长江
- 洪水
- 袁弓夷
- 港版国安法
- 汉光演习
- 国民党
- 退党
- 弗洛伊德
- BLM
- 中共
- 阎丽梦
- 金正恩
- 王岐山
- 赖清德
- 孟晚舟
- 关税
- 边境墙
- 彭斯
- 美国
- 贸易谈判
- 刘鹤
- 王沪宁
- 江泽民
- 崔永元
- 中南海
- 内幕
- 中共
- 反送中
- 贪官
- 情妇
- 腐败
- 反腐
- 打虎
- 官场
- 看中国
- 一国两制
- 法广
- 社交媒体
- 往事微痕
- 出卖国土
- FB
- 六四
- 朝鲜
- 加拿大
- 脱欧
- 央行
- 债务
- 杠杆
- 美元
- 货币
- 人民币
- 欧元
- 日元
- 港币
- 房地产
- 楼市
- 财政
- 财富
- 中产
- 海参崴
- 台湾
- 蔡英文
- 北京
- 刘强东
- 大妈
- 房价
- 疫苗
- 非洲猪瘟
- 大陆
- P2P
- 雾霾
- 基因编辑
- 防火墙
- 维权
- 709律师
- 上访
- 法轮功
- 网络审查
- 活摘器官
- 江东六十四屯
- 唐努乌梁海
- 长白山
- 白龙尾岛
- 江心坡
- SARS
- 新疆劳改营
- 言论自由
- 女主播
- 央视
- 华人
- 移民
- 华人
- 留学
- 海关
- 遣返
- 签证
- 回国
- 入籍
- 绿卡
- 民生
- 海外
- 加拿大
- 澳洲
- 民国
- 桂军
- 抗战
- 孙中山
- 蒋介石
- 宋美龄
- 邓小平
- 林彪
- 刘少奇
- 中共
- 皇帝
- 诸葛亮
- 易经
- 幽默人生
- 智慧
- 感悟
- 手机
- 预言
- 奇闻
- UFO
- 外星人
- 寿命
- 文革
- 养生
- 紫凤
- 贯明
- 李道真
- 轶飞
- 李云飞
- 云中君
- 辛思
- 夏闻
- 时代漫谈
- 沧海
- 东方纵横
- 唐柏桥
- 王尚一
- 江枫
- 黄清
- 李唐风
- 园丁
- 今涛拍暗
- 李青城
- 秦就石
- 中经研
- 秦天靖
- 江浩
- Eagle Vision
- 李子壬
- 马新宇
- 马来启
- 紫君
- 秦山
- 陈破空
- 戴东尼
- 曹长青
- 邢仁涛
- 瑜正
- 简易
- 肖川
- 伍凡
- 顾言
- 归瑜
- 乙欣
- 陈泱潮
- 徐沛
- 俄军大清洗 继防长拔官 疑涉核机密2副长也惨(图)
- 四川神奇故事:永不被蚊子叮咬的人(图)
- 拜登大幅提升中国进口商品关税 贸易摩擦升级(图)
- 拜登提高对180亿美元中国进口商品关税(图)
- 中国经济的“韧性”从何而来?(图)