【看中国2017年12月12日讯】可能大家都有过这样的经历，接一个电话，问您是否需要办理银行贷款，这种骚扰电话每天都要接几个，你问他能不能贷10个亿，他就跟你说，只要你的抵押物充足也是可以的。这些打电话的很多都是小贷公司，他们手里拿着钱放不出去，通过电话销售找客户，把款放出去，还得安全的收回来才能赚到钱。他们现在觉得不是客户难找，而是好客户不好找，有钱但不敢往外放，都觉得心里不踏实。银行也是如此，很多银行手里都还有大把现金，但就是没地方放款，拼命要跟互联网公司合作，希望能加入现金贷平台，为现金贷提供资金支持，从而好通过优先劣后的方式，获得一笔债权，赚点收益。
那么是说现在市场上的钱太多了吗？显然不是，作为金融的另一端，需求的角度出发，企业现在贷款相当困难，市场利率不断攀升，10年国债收益率快破4了，10年国开债收益率破5，这都预示着市场缺钱，而且很缺钱。企业的信用债利率也是大幅上涨，现在企业借钱要付出更多的成本。
那么到底是哪里不对，一方面大家有钱贷不出去，天天到处去找客户，另一方面企业求资金若渴，但却一贷难求？甚至银行间长期拆借，成本都越来越高。到底大家有钱没钱？
首先，银行确实有钱，但对资金的预期并不好，也就是说现在地主家有余粮，但对于未来的收成并不乐观，所以银行既要考虑收益，又要考虑流动性，怕万一明年钱更紧张了，自己流动性出问题，所以他的钱都攥在手里，想找点安全的短期项目，对于长期的风险项目，或者流动性差的项目，他逐渐失去兴趣。
比如房贷就是一个，一共赚不了多少钱，还一贷就贷20-30年，这太长了，不利于他的流动性管理，有这个钱他还不如去买国开债划算，而且买国开债还不用资金占用，赔了钱不赖你，而放出房贷你得做相应的风险覆盖，赔了钱就是你的责任，所以银行现在主动提高了房贷利率，有的把基准利率上浮了50%，明年估计也不会放松，毕竟既有政策指引，又是银行自发自愿。
其次，之前对于表外业务委外业务管理比较松，今年强监管，这让银行很不适应，之前如果有企业贷款，只要利差合适，他发一个理财产品出去，就把钱贷出去了。但今年不行了，一些不合规的贷款，要被监管，比如一些涉及矿业的，高耗能企业的，房地产的，这些项目今年都不能做了，因为这样的项目报上去也会挨批，但是这些项目，往往都是银行最喜欢的客户，因为抵押品充足。资产比较多，所以比较好评估授信。
第三，银行的风控，通常只会抵押，比如一套房子500万，抵押在我这，我贷给你250万，这基本没问题，今年一度住房抵押贷款很多，大家都来拿房抵贷了，拿着房抵贷又去炒房了，所以别看银行不爱放房贷了，但对于短期的房抵贷却很感兴趣，因为利率高的多，基本能超过10%，而且期限也短，但后来被媒体曝光后，央行又开始严查这种房抵贷了，银行们表面上学乖了，但私底下却参与了很多现金贷的活动，而现金贷一方面是信用贷款，另一方面也通过一些民间金融在做房抵贷，等于银行还是在变相做这种业务。以至于前一阵央行副行长潘功胜讲话，金融持牌机构参与现金贷，不得将风险控制进行外包，不得与无房贷资质的机构进行合作，不得将助贷变成放贷。相信这些话都是有所指。
所以综合来看，一方面企业需要钱，但却拿不出足够的抵押，而银行有钱，不愿意把钱放给没有抵押的机构，这就造成了企业觉得钱荒，控诉银行都把钱脱实向虚，拿去支持房抵贷，让炒房人借房炒房了，而银行也觉得挺冤枉，我总得为资金安全考虑吧。央行那边卡的紧，肯定得找点短期靠谱还得利率高的项目来做，我也想支持企业发展，但你借钱的周期太长，而且效益不好，还拿不出什么资产来支持授信，这就怪不得银行了。
最后出现的金融乱象就是，银行只愿意贷给那些不缺钱的国企央企，因为即使出了问题，他也能找国资委甩锅。而这些国企央企拿到钱之后又参与了高利贷业务，他们把钱通过民间金融机构放给企业，无形中推高了社会融资成本，让整个经济活力下降，大家融资难融资贵，企业经营不好，就干脆不干了，拿着钱去炒房更省事，所以就会有更多的资金脱实向虚，加入资本炒作。于是央行就会更加紧张，金融监管就更严，流动性也会收的更紧，银行对于未来流动性不乐观，他们就更不敢放钱给民间企业，更追求资产授信和短期流动性，于是就出现了这个现象，一边资产荒，一边钱荒。
那么如何打破这个死循环呢？首先还是要打击资产泡沫，必须把脱实向虚的通道斩断，比如房抵贷这种东西，尽量叫停，对银行的诱惑太大。如果非要贷，一定要审查抵押者的资质，有企业的，企业经营确实困难的才能放房抵贷，如果没有企业，就想把房子抵押换取现金，那十有八九他是又拿钱去买新房了，所以这个就不应该再放贷，其次还要斩断国企央企放高利贷的渠道，他们拿钱如果能放贷，这就形成了套利的机会，所以必须继续加强委外业务监管。
第三，斩断银行跟互联网结合，参与现金贷的途径，个人信用贷款绝不是没风险，而是风险很大。个人借太多钱，会有很大问题。第四，降准加息，增加银行对未来流动性的预期，他才能去参与风险更高，流动性更差的企业长期贷款。总之一句话，要把诱惑消除，才能把资金逼向实体经济。
